比特幣再次突破天際！漲破66,000美元創歷史新高

2021年10月21日 週四 上午7:38·2 分鐘 (閱讀時間)

MoneyDJ新聞 2021-10-21 07:38:27 記者 李彥瑾 報導

美國首檔比特幣期貨ETF「ProShares比特幣策略ETF」(BITO.US)，10月19日正式在美股掛牌，象徵加密貨幣融入傳統金融體系。投資人信心大振，帶動比特幣價格於20日漲破66,000美元關卡，再創歷史新高。

CNBC、《華爾街日報》等外媒報導，根據CoinDesk報價，20日比特幣價格衝上66,974.77美元，超越4月中旬創下的前高64,889美元。如同其他新興資產，比特幣價格有如雲霄飛車，1年前價格不到12,000美元，今年1月突破30,000美元區間，4月飆升至64,000美元以上，然後在7月跌至29,600美元，價格幾乎腰斬。

20日這波漲勢，主因是美國證券交易委員會(SEC)終於點頭放行，讓美國誕生首檔比特幣期貨ETF「BITO」。BITO於19日掛牌交易，首日股價勁揚4.85%，當天交易量約達9.81億股，成為美股史上首日交易量第二高的ETF。

Ally Invest首席投資策略師Lindsey Bell表示：「加密貨幣正在成為一種投資工具，而ETF問世是這方面的一大進展。」不過，她提到，BITO並非依比特幣市價即時變動，而是追蹤期貨合約價格，因此不是十全十美的加密貨幣投資管道。

《Barron’s》報導提醒，比特幣期貨ETF與直接投資比特幣不同，比特幣期貨ETF是追蹤以現金結算的期貨合約，而不是比特幣本身的價格，在期貨合約到期時，必須支付換約成本，通常會損害ETF的績效表現，且具有期貨折溢價的問題，投資人必須留意。

除了BITO之外，資產管理公司VanEck也有望在下週推出比特幣期貨ETF，名為「VanEck比特幣策略ETF」(VanEck Bitcoin Strategy ETF)，交易代號「XBTF.US」，最快可能在10月25日開始交易。

＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。

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資料來源-MoneyDJ理財網

 

蔡明彰觀點：全球大通膨不炒黃金 改炒比特幣、基本金屬

2021-10-19 08:25 聯合新聞網 / 萬寶週刊

挖礦需要顯卡，台廠顯卡居世界龍頭，因而近來板卡族群藉著比特幣題材股價大漲，從技嘉(2376-TW)、微星(2377-TW)、華擎(3515-TW)到投機的撼訊(6150-TW)、麗臺(2465-TW)、青雲(5386-TW)等。 （路透）

撰文/蔡明彰

萬寶投顧蔡明彰強調，台股的多空關鍵字都是通膨，全球性通膨的力道及持續時間都將超越原先預期，目前最新研判通膨維持高檔的情況還會維持一年，美國CPI維持在4～5％水準，台灣CPI將站上3％，各種工業及民生物品將短缺，台股已連漲三年，2019年漲23％、2020年漲22％、2021年迄今漲13％。

台股2022年即使再漲，也會漲幅縮小，然而影響股市的因素不僅通膨，還有其他複雜變數。

上週美國發布的企業財報，銀行、工業股第三季的獲利優於預期，帶動道瓊指數重返3萬5千點，目前距離歷史天價僅1％幅度，這顯示身為全球股市龍頭的美股並無修正或走空風險，台股也不需要過度擔憂，本週季線反壓17,100點有待克服，只要美國科技股財報也優於預期，連動台股仍有反彈空間。

美國新冠疫情以來已印鈔逾10兆美元，債台高築，負債28兆美元已遠超過GDP的21兆美元，美鈔不值錢，貨幣貶值說穿了就是通膨作祟。

舊時代對抗美元貶值要買黃金，但這二年黃金沒漲到，目前每盎司1,767美元，較年初高點2,072美元下跌15％，但新時代的比特幣目前6.2萬美元，較去年初的3,200美元大漲18倍，比特幣宛如打不死的怪物，上半年高點6.5萬美元後，中國全面打壓，宣布比特幣為非法金融資產，並禁止挖礦，致使比特幣跌到2.8萬美元，腰斬有餘。

中國為何打壓比特幣？表面挖礦耗電，實際上，中國民間大量資金外流的管道正是比特幣，在川普時代美國也對比特幣不友善，主因共和黨金主是華爾街銀行業，如果比特幣合法，將吃掉傳統金融業版圖，於是銀行業積極遊說政府，不可核准比特幣ETF，但近來美國SEC將核准第一支比特幣ETF上市，10月19日在紐約交易所上市，並不直接持有加密貨幣，而是投資與比特幣業務有關的公司，例如電動車特斯拉持有大量比特幣，及挖礦區塊鏈有關的公司。

萬寶投顧蔡明彰強調，為何在這個時點核准比特幣ETF？恐怕美國政府考量通膨惡化，使聯準會很快縮減QE。核准比特幣ETF，使比特幣持續作為中國資金外流的地下管道，可以接收熱錢。

以往模式是美國印鈔換取中國生產的廉價商品，最後減債升息回收美元，把通膨爛攤子留給中國承擔，現在有比特幣新武器，中美之間金融戰爭升級了，若核准第一支比特幣ETF，將來就有第二支、第三支ETF，表示傳統的基金及保守的養老基金都可投資比特幣，後續的反應恐推升比特幣漲到8至10萬美元。

特斯拉年初創天價900美元陷入整理，但近來漲回843美元，離天價只有7％一步之遙，很多人認為是電動車題材，更可能是比特幣概念，2月特斯拉公布持有比特幣15億美元，成本比特幣2.8萬美元，財報未顯示特斯拉減持比特幣，因此最近漲到6萬美元，特斯拉潛在獲利已達新台幣400億元。

沒想到美國取代中國成全球最大比特幣挖礦國，今年5至8月挖礦活動量翻了一倍多，佔全球挖礦的35.4％。

挖礦需要顯卡，台廠顯卡居世界龍頭，因而近來板卡族群藉著比特幣題材股價大漲，從技嘉(2376-TW)、微星(2377-TW)、華擎(3515-TW)到投機的撼訊(6150-TW)、麗臺(2465-TW)、青雲(5386-TW)等。

的確，相關板卡的營收有恢復成長現象，以技嘉為例，中國6月禁止挖礦，7月營收滑落至82億元，年增僅1％，但9月回到127億元，創歷史新高，年增60％，說明少了中國的挖礦，馬上美國補上來，因而整體顯卡銷售谷底回升。

股性投機的撼訊，月營收從7月4.49億元，回升到9月8.41億元，麗臺從6月6.74億元回升到9月7.58億元，全球大通膨在未來引爆大投機。

挖礦區塊量炒熱NFT(非同質化代幣)，元宇宙商機爆發，首先帶動的是VR，宏達電(2498-TW)是VR領域台廠的先驅，因而股價週一攻上漲停，宏達電上半年EPS虧損1.93元，顯示通膨大投機才是主因。

萬寶投顧蔡明彰強調，通膨投資人不炒貴金屬的黃金，但這次會炒基本金屬，由於歐洲的天然氣、中國的煤炭大漲而缺電，許多基本金屬生產商因缺電而減產，倫敦金屬交易所基本金屬指數刷新天價，錫創歷史新高，鋁、鉛分別13年及14年新高，今年來銅現貨漲35％，鋁更漲60％，鋅漲40％，這部分的投機行情方興未艾，台股尚未具體反映，只有漲銅相關的第一銅(2009-TW)、華新(1605-TW)、華榮(1608-TW)，但副業生產銅箔的金居(8358-TW)也受惠。

美國最大鋁生產商美國鋁業AA公布上季財報，上週五大漲15％，今年來狂漲118％，並預告未來鋁產量不足。

大成鋼(2027-TW)在美國有鋁捲板工廠，同樣概念但股價都沒動，但自家集團大國鋼(8415-TW)自10月來大買大成鋼，並決定未來一年斥資50億元買進大成鋼10萬張股票，顯然有隱藏的長線利多。

鋅價大漲但副業生產鍍鋅鋼捲的燁輝(2023-TW)、盛餘(2029-TW)分別佔營收41％跟56％，本益比低於10倍，遭嚴重低估，鋅價大漲但中鋼(2002-TW)11月盤價持平，燁輝、盛餘的鍍鋅鋼捲利差將擴大。

本公司所推薦分析之個別有價證券

無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利

投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險

ProShares比特幣期貨ETF19日上市 比特幣價格挑戰新高 鉅亨網編譯段智恆2021/10/19 08:09

 

ProShares比特幣期貨ETF19日上市 比特幣價格挑戰新高

鉅亨網編譯段智恆2021/10/19 08:09

ProShares 將於周二（19 日）推出美國首檔比特幣期貨 ETF，創下加密貨幣產業的一個里程碑，其他加密貨幣相關 ETF 也可能很快推出，比特幣 (BTC) 價格受此消息激勵一度大漲 5.5%

ProShares 執行長 Michael Sapir 受訪時表示，計畫周二在紐交所推出首檔比特幣期貨 ETF。

金融諮詢平台 Cboe Vest 執行長兼董事總經理 Karan Sood 表示，這檔 ETF 不但顛覆目前的加密貨幣市場，也讓投資人感到興奮。

比特幣周一一度漲至 61,799 美元，擺脫周六和周日下跌頹勢，重新朝 4 月中旬的將近 6.5 萬美元的歷史紀錄挺進。加密貨幣交易所 Coinbase(COIN-US) 以及礦業公司 Riot Blockchain(RIOT-US) 當日各勁揚 4.54% 與 7.00%。

雖然比特幣期貨 ETF 不是投資人想像中可以直接投資數位貨幣的 ETF，但至少提供另一種投資比特幣的選擇。目前美國公司都在爭取美國證券交易委員會（SEC）核准，力拚推出比特幣 ETF。

ProShares ETF 提供的是比特幣期貨合約，而不是比特幣本身，買賣雙方透過簽訂合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數量的現貨。

Sood 表示，儘管比特幣期貨 ETF 可能與比特幣有非常高的相關性，但這些資產不會反映該幣的價值，因為該 ETF 追蹤的是未來合約的價格。

此外，擁有基金的成本要高於個別資產，不過 Sood 說，相對於自己管理加密貨幣，部分投資人更願意為 ETF「機構級的流動性、託管、執行」支付更高的價格。

一些顧問則認為數位貨幣是一種投機性資產，並表示期貨合約價格難以預測，押注該類型 ETF 將面臨不小風險。

Benold Financial Planning 的 Jordan Benold 表示，比特幣期貨合約的波動是一場賭局，賭注特別高的那種，希望投資人能承擔這種終極風險。

Thrive Retirement Specialists 創始人兼總裁 Anthony Watson 說，比特幣的價值來自於不穩定與不可預測的市場參與者群體，然而當投資人的退休儲蓄與其他目標都在正軌上，手邊又有閒錢的時候，一般理財顧問不會擋人投資，只是建議最好只做極小規模、試水溫程度的投資。